 |
 |
|
|
      |
Яркая отличительная особенность Investerra - широчайший набор услуг на фондовом рынке (например, на данный момент мы можем поддерживать около 15-20 различных торговых платформ). В связи с этим, нам не приходится расхваливать какой-то конкретный единственный продукт, выдавая его за идеальный. Такого не бывает, потому что у каждого инвестора свои цели, запросы и возможности. И наша задача - предложить каждому Клиенту продукт, наиболее для него подходящий. Если же окажется, что начальный выбор сделан неудачно, вид сервиса или торговой платформы очень легко впоследствии сменить на другой.
На данный момент мы отобрали для наших Клиентов 4 различных платформы для самостоятельного трейдинга, каждая из которых является по нашему мнению в своей нише наиболее удачной по совокупному критерию "цена+качество". В приведенную ниже таблицу сведены их основные характеристики. Внимательное ознакомление поможет Вам избежать многих вопросов и ошибок и сразу сделать правильный выбор. Также важно отметить, что платформы непрерывно совершенствуются, появляются новые версии, расширяются возможности. Чтобы быть в курсе последних изменений, имеет полный смысл к этой таблице периодически возвращаться.
| |
| |
| Основное назначение | Собственный продукт клиринговой компании Penson. Предусмотрены заявки стоп, премаркет, улучшены функциональные возможности и в тоже время сохранена простота, свойственная платформам BASIC. |
Профессиональная платформа при очень умеренной цене. Включает в себя Level II, графики, выбор ECN для маршрутиризации заявки, список самых активных акций, возможность открытия нескольких торговых окон и т.д. |
| Основа платформы |
HTML, самообновляющиеся котировки - Java
|
Software |
| Необходимость инсталляции |
||
| Работа за Firewall |
ДА |
ДА
|
| Кредитное плечо |
2:1 |
4:1 - для дейтрейдинга |
| Минимальные депозиты |
$10,000 |
$15,000 |
| Стоимость информационного обеспечения |
Бесплатно |
до 100 сделок/мес - Level 1 - $35 Level 2 - $80 |
| Дополнительные платежи |
платежи ECN | |
| Подтверждение по |
||
| Заявка GTC |
через службу поддержки |
|
| Заявка стоп и стоп-лимит |
||
| Заявка AON |
через службу поддержки |
|
| Заявка TRAILING STOP |
||
| Возможность самостоятельного выбора ECN для исполнения заявок |
||
| Заявки на: NASDAQ, NYSE, AMEX, OTC BB |
||
| Торговля на пре- и пост маркете |
||
| Возможность торговать пакетом акций |
НЕТ |
|
| Заявки на: cd, mutual funds, бонды |
через службу поддержки |
через службу поддержки |
| Торговля опционами |
||
| Котировки |
обновляются нажатием Enter |
самообновляющиеся (streaming), возможность ведения нескольких листов |
| Котировки Level II |
||
| Графики |
с задержкой 20 мин, теханализ |
самообновляющиеся (streaming) в реальном времени, с возможностями теханализа |
| Покупательная способность в реальном времени |
||
| Отражение реализованных и нереализованных прибылей и убытков |
||
| Возможность получения чековой книжки и дебетовой карточки visa для нерезидентов |
(для нерезидентов – неприкосновенный депозит |
|
| Возможность автоматического размещения средств в money market funds |
||
| Возможность получения пробного демо- доступа |
|
|
| Демо |
|
|
| Скачать последнюю версию платформы |
|
В этом разделе мы собрали в таблицу основные виды услуг, которые подразумевают полное либо частичное участие профессиональных инвестиционных управляющих. Важно отметить, что хедж-фонды и Individually Managed Accounts требуют принципиально иных документов для заполнения. Более подробную информацию можно получить в нашей Службе Поддержки.
| Общие характеристики |
Взаимные Фонды (Mutual Funds) |
Хедж-фонды (Hedge Funds) |
Индивидуальные счета - доверительное управление (IMA - Individually Managed Accounts) |
Индивидуальные счета - полное брокерское обслуживание (Full Service Brokerage) |
| Наличие профессиональных инвестиционных управляющих |
ДА |
ДА |
ДА |
НЕТ, брокер лишь дает инвестиционные рекомендации. |
| Диверсифицированность портфеля |
ДА |
ДА |
ДА |
ДА |
| Возможность влияния инвестором на управление портфелем |
Нет. Инвестор владеет только акциями фонда, а фонд, в свою очередь, управляет портфелем ценных бумаг. |
Возможно лишь частичное влияние, например, можно указать ценные бумаги, которые не должны рассматриваться для включения в портфель. |
Полное влияние, поскольку инвестиционные решения принимаются самим инвестором. |
|
| Зависимость инвестиционных управляющих от "стадного инстинкта" |
Да. Если одновременно приходит запрос от большого количества клиентов на обратный выкуп акций фонда, инвестиционные управляющие должны закрывать позиции фонда для того, чтобы высвободить необходимый для этого капитал. |
Нет. Действуя в соответствии с инвестиционными целями клиента, управляющие могут покупать ценные бумаги, когда другие инвесторы продают и наоборот. |
||
| Минимальная сумма счета (в долларах США) |
1 000 |
100 000 |
100 000 |
10 000 |
| Ликвидность (скорость снятия денег) |
1 день |
30 дней после подачи заявления на вывод средств, бывают также требования о минимальном сроке инвестирования. |
1-3 дня после закрытия позиций (settlement) |
|
| Доступ к различным финансовым инструментам (акции, облигации, деривативы и др.) |
Широкий (как правило, не используют короткую продажу и производные финансовые инструменты) |
Неограниченный |
Широкий (как правило, не используют короткую продажу и производные финансовые инструменты) |
Неограниченный |
| Оплата услуг за управление активами |
от 0 до 6% единовременно и ежегодно от 0.5 до 2% от суммы активов. |
Весьма распространено участие управляющих в прибыли, например: 1% ежегодно (покрытие админстративных расходов) + 10-20% от суммы прибыли. До инвесторов, как правило, доводятся уже "чистые" цифры, после всех затрат. За аккуратностью расчетов следит custodian. |
от 1.0% до 2.3% от суммы активов в год |
Может варьироваться от $40 до 3-4% от суммы транзакции. |
| Возможность получения скидок в зависимости от размера инвестируемого капитала |
НЕТ |
НЕТ |
Да, скидки при повышении объема инвестируемых средств. |
Структура комиссионных может оговариваться индивидуально. |
| Возможность налогового планирования |
Нет, фонды пропорционально распределяют всю реализованную прибыль между инвесторами (убытки распределены быть не могут). Потенциально возможны ситуации, когда инвестор вынужден платить налоги с той прибыли, которую лично он не получал. Для нерезидентов США существуют офшорные фонды, специально созданные с целью оптимизации налогообложения. |
Да, инвесторы могут проинструктировать своих менеджеров, когда реализовать прибыль или убытки для целей налогового планирования. |
||
| Доступ к счету и его "прозрачность" |
Интернет-доступ к стоимости собственных средств инвестора, но потфель акций фонда недоступен. |
Отсутствует |
С интернет-доступом и без (зависит от конкретной программы), но структура портфеля всегда точно известна и проверяема, полная прозрачность. |
Круглосуточный интернет-доступ к счету, полная прозрачность. |
| Отчетность о деятельности |
Как правило, осуществляется на ежеквартальной основе в виде отчета о текущей стоимости акций фонда (NAV - Net Asset Value) |
Инвестор получает уведомление о каждой транзакции, а также ежемесячные и ежеквартальные отчеты. |
Инвестор получает уведомление о каждой транзакции и ежемесячный сводный отчет. |
|
